外汇期货的交割日期(什么是交割汇率？)
1. 什么是交割汇率？
交割汇率是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。
非交割期权，也称无本金交割外汇期权、无本金交割远期外汇选择权。是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。
1.欧式期权
是指期权持有人仅在期权到期日才有权行使其交易权利
2.美式期权
是指期权持有人在期权到期日以前任何一个时点上都有权行使其交易权利。
货币期权约定买方拥有权利在未来特定时间内，以约定的价格，买卖约定数量的货币标的物，但是届期是否真履行合约，则完全由期权买方决定。
货币期权的买方与卖方完成合约，并交付权利金予卖方后，即拥有期权赋予的权力，即在交割时，如果外汇市场当时汇价对买方有利，买方可放弃执行此权力。
货币期权规避汇率变动风险的功能表现为，既能限制汇率不利变动导致的最大损失，又能获取汇率有利变动的好处。影响货币期权权利金高低的因素包括履约汇率、市场汇率、汇率波动幅度（VOLATILITY）、契约期间以及两种货币的利率及其差价。有本金交割的外币兑人民币汇率期权目前还没有，不过如同NDF一样，NDO即无本金交割的美元对人民币外汇期权在香港等离岸金融中心已经开始广泛交易。
NDO交易买卖双方亦无须交付标的物总价款，期权买方支付权利金取得执行权力后，有权在未来某一特定日期或期间内，要求期权出售者依约支付汇率价差。假设到期时买方决定执行买权，则卖方有义务依契约所订履约汇率与到期日即期汇率间的差额，计算收付金额并予以清算支付。
2. 什么是交割汇率？
交割汇率是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。
非交割期权，也称无本金交割外汇期权、无本金交割远期外汇选择权。是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。
1.欧式期权
是指期权持有人仅在期权到期日才有权行使其交易权利
2.美式期权
是指期权持有人在期权到期日以前任何一个时点上都有权行使其交易权利。
货币期权约定买方拥有权利在未来特定时间内，以约定的价格，买卖约定数量的货币标的物，但是届期是否真履行合约，则完全由期权买方决定。
货币期权的买方与卖方完成合约，并交付权利金予卖方后，即拥有期权赋予的权力，即在交割时，如果外汇市场当时汇价对买方有利，买方可放弃执行此权力。
货币期权规避汇率变动风险的功能表现为，既能限制汇率不利变动导致的最大损失，又能获取汇率有利变动的好处。影响货币期权权利金高低的因素包括履约汇率、市场汇率、汇率波动幅度（VOLATILITY）、契约期间以及两种货币的利率及其差价。有本金交割的外币兑人民币汇率期权目前还没有，不过如同NDF一样，NDO即无本金交割的美元对人民币外汇期权在香港等离岸金融中心已经开始广泛交易。
NDO交易买卖双方亦无须交付标的物总价款，期权买方支付权利金取得执行权力后，有权在未来某一特定日期或期间内，要求期权出售者依约支付汇率价差。假设到期时买方决定执行买权，则卖方有义务依契约所订履约汇率与到期日即期汇率间的差额，计算收付金额并予以清算支付。
3. 什么是交割汇率？
交割汇率是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。
非交割期权，也称无本金交割外汇期权、无本金交割远期外汇选择权。是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。
1.欧式期权
是指期权持有人仅在期权到期日才有权行使其交易权利
2.美式期权
是指期权持有人在期权到期日以前任何一个时点上都有权行使其交易权利。
货币期权约定买方拥有权利在未来特定时间内，以约定的价格，买卖约定数量的货币标的物，但是届期是否真履行合约，则完全由期权买方决定。
货币期权的买方与卖方完成合约，并交付权利金予卖方后，即拥有期权赋予的权力，即在交割时，如果外汇市场当时汇价对买方有利，买方可放弃执行此权力。
货币期权规避汇率变动风险的功能表现为，既能限制汇率不利变动导致的最大损失，又能获取汇率有利变动的好处。影响货币期权权利金高低的因素包括履约汇率、市场汇率、汇率波动幅度（VOLATILITY）、契约期间以及两种货币的利率及其差价。有本金交割的外币兑人民币汇率期权目前还没有，不过如同NDF一样，NDO即无本金交割的美元对人民币外汇期权在香港等离岸金融中心已经开始广泛交易。
NDO交易买卖双方亦无须交付标的物总价款，期权买方支付权利金取得执行权力后，有权在未来某一特定日期或期间内，要求期权出售者依约支付汇率价差。假设到期时买方决定执行买权，则卖方有义务依契约所订履约汇率与到期日即期汇率间的差额，计算收付金额并予以清算支付。
4. 沪深300股指期货的交割规定？
指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
5. 沪深300股指期货的交割规定？
指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
6. 交割期是什么意思？
在外汇交易中，经常会发生交割期，交割期是指当选择权的买方要求选择权的卖方履行契约后,买卖双方依照约定分别支付对方所购买货币的日期。
按交割日期不同,交割又分为五种:一是当日交割;二是次日交割;三是例行交割;四是选择交割;五是发行日交割。
7. 实物交割和平仓的区别？
实物交割和平仓是在金融市场交易中常用的两种操作方式，它们在以下几个方面有所不同：
1. 定义：实物交割是指在交易合约到期时，买方和卖方按照合约规定，通过交付实际的物品或资产来完成交易。平仓则是指在交易过程中，以相反的交易方向（买入或卖出）平掉已经持有的头寸，从而脱离市场。
2. 操作方式：实物交割涉及实际的物品或资产的交付，例如股票、大宗商品或商品期货合约等，买方需要付款，卖方需要交付商品。平仓是通过在市场上相反的交易方向出售或购买头寸来关闭已有的部位，从而平掉未实现盈亏。
3. 风险与成本：实物交割意味着买卖双方需要履行合约规定的实际交付义务，这可能涉及物流、储存、运输等实际操作，并伴随相关的成本和风险。而平仓可以更灵活地在市场上进行交易，避免了实物交割的操作和风险，但可能会面临市场波动带来的价格变化风险。
4. 适用场景：实物交割主要适用于具有实物交付需求的金融市场，如股票、期货等。平仓则适用于那些不需要实际交付物品的金融市场，如外汇、差价合约等。
需要注意的是，实物交割和平仓并不是对立的概念，实际交易中可以根据需求选择适合的处理方式。例如，在期货交易中，投资者可以选择平仓以避免实际交付物品或选择实物交割以持有物品。最终选择哪种方式取决于交易者的目标、需求和风险承受能力。
8. 交割期是什么意思？
在外汇交易中，经常会发生交割期，交割期是指当选择权的买方要求选择权的卖方履行契约后,买卖双方依照约定分别支付对方所购买货币的日期。
按交割日期不同,交割又分为五种:一是当日交割;二是次日交割;三是例行交割;四是选择交割;五是发行日交割。
9. 实物交割和平仓的区别？
实物交割和平仓是在金融市场交易中常用的两种操作方式，它们在以下几个方面有所不同：
1. 定义：实物交割是指在交易合约到期时，买方和卖方按照合约规定，通过交付实际的物品或资产来完成交易。平仓则是指在交易过程中，以相反的交易方向（买入或卖出）平掉已经持有的头寸，从而脱离市场。
2. 操作方式：实物交割涉及实际的物品或资产的交付，例如股票、大宗商品或商品期货合约等，买方需要付款，卖方需要交付商品。平仓是通过在市场上相反的交易方向出售或购买头寸来关闭已有的部位，从而平掉未实现盈亏。
3. 风险与成本：实物交割意味着买卖双方需要履行合约规定的实际交付义务，这可能涉及物流、储存、运输等实际操作，并伴随相关的成本和风险。而平仓可以更灵活地在市场上进行交易，避免了实物交割的操作和风险，但可能会面临市场波动带来的价格变化风险。
4. 适用场景：实物交割主要适用于具有实物交付需求的金融市场，如股票、期货等。平仓则适用于那些不需要实际交付物品的金融市场，如外汇、差价合约等。
需要注意的是，实物交割和平仓并不是对立的概念，实际交易中可以根据需求选择适合的处理方式。例如，在期货交易中，投资者可以选择平仓以避免实际交付物品或选择实物交割以持有物品。最终选择哪种方式取决于交易者的目标、需求和风险承受能力。
10. 什么是交割汇率？
交割汇率是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。
非交割期权，也称无本金交割外汇期权、无本金交割远期外汇选择权。是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费，拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利；同时，期权买方也有权不执行上述交易合约。操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。
1.欧式期权
是指期权持有人仅在期权到期日才有权行使其交易权利
2.美式期权
是指期权持有人在期权到期日以前任何一个时点上都有权行使其交易权利。
货币期权约定买方拥有权利在未来特定时间内，以约定的价格，买卖约定数量的货币标的物，但是届期是否真履行合约，则完全由期权买方决定。
货币期权的买方与卖方完成合约，并交付权利金予卖方后，即拥有期权赋予的权力，即在交割时，如果外汇市场当时汇价对买方有利，买方可放弃执行此权力。
货币期权规避汇率变动风险的功能表现为，既能限制汇率不利变动导致的最大损失，又能获取汇率有利变动的好处。影响货币期权权利金高低的因素包括履约汇率、市场汇率、汇率波动幅度（VOLATILITY）、契约期间以及两种货币的利率及其差价。有本金交割的外币兑人民币汇率期权目前还没有，不过如同NDF一样，NDO即无本金交割的美元对人民币外汇期权在香港等离岸金融中心已经开始广泛交易。
NDO交易买卖双方亦无须交付标的物总价款，期权买方支付权利金取得执行权力后，有权在未来某一特定日期或期间内，要求期权出售者依约支付汇率价差。假设到期时买方决定执行买权，则卖方有义务依契约所订履约汇率与到期日即期汇率间的差额，计算收付金额并予以清算支付。
11. 实物交割和平仓的区别？
实物交割和平仓是在金融市场交易中常用的两种操作方式，它们在以下几个方面有所不同：
1. 定义：实物交割是指在交易合约到期时，买方和卖方按照合约规定，通过交付实际的物品或资产来完成交易。平仓则是指在交易过程中，以相反的交易方向（买入或卖出）平掉已经持有的头寸，从而脱离市场。
2. 操作方式：实物交割涉及实际的物品或资产的交付，例如股票、大宗商品或商品期货合约等，买方需要付款，卖方需要交付商品。平仓是通过在市场上相反的交易方向出售或购买头寸来关闭已有的部位，从而平掉未实现盈亏。
3. 风险与成本：实物交割意味着买卖双方需要履行合约规定的实际交付义务，这可能涉及物流、储存、运输等实际操作，并伴随相关的成本和风险。而平仓可以更灵活地在市场上进行交易，避免了实物交割的操作和风险，但可能会面临市场波动带来的价格变化风险。
4. 适用场景：实物交割主要适用于具有实物交付需求的金融市场，如股票、期货等。平仓则适用于那些不需要实际交付物品的金融市场，如外汇、差价合约等。
需要注意的是，实物交割和平仓并不是对立的概念，实际交易中可以根据需求选择适合的处理方式。例如，在期货交易中，投资者可以选择平仓以避免实际交付物品或选择实物交割以持有物品。最终选择哪种方式取决于交易者的目标、需求和风险承受能力。
12. 沪深300股指期货的交割规定？
指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
13. 沪深300股指期货的交割规定？
指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
14. 交割期是什么意思？
在外汇交易中，经常会发生交割期，交割期是指当选择权的买方要求选择权的卖方履行契约后,买卖双方依照约定分别支付对方所购买货币的日期。
按交割日期不同,交割又分为五种:一是当日交割;二是次日交割;三是例行交割;四是选择交割;五是发行日交割。
15. 交割期是什么意思？
在外汇交易中，经常会发生交割期，交割期是指当选择权的买方要求选择权的卖方履行契约后,买卖双方依照约定分别支付对方所购买货币的日期。
按交割日期不同,交割又分为五种:一是当日交割;二是次日交割;三是例行交割;四是选择交割;五是发行日交割。
16. 实物交割和平仓的区别？
实物交割和平仓是在金融市场交易中常用的两种操作方式，它们在以下几个方面有所不同：
1. 定义：实物交割是指在交易合约到期时，买方和卖方按照合约规定，通过交付实际的物品或资产来完成交易。平仓则是指在交易过程中，以相反的交易方向（买入或卖出）平掉已经持有的头寸，从而脱离市场。
2. 操作方式：实物交割涉及实际的物品或资产的交付，例如股票、大宗商品或商品期货合约等，买方需要付款，卖方需要交付商品。平仓是通过在市场上相反的交易方向出售或购买头寸来关闭已有的部位，从而平掉未实现盈亏。
3. 风险与成本：实物交割意味着买卖双方需要履行合约规定的实际交付义务，这可能涉及物流、储存、运输等实际操作，并伴随相关的成本和风险。而平仓可以更灵活地在市场上进行交易，避免了实物交割的操作和风险，但可能会面临市场波动带来的价格变化风险。
4. 适用场景：实物交割主要适用于具有实物交付需求的金融市场，如股票、期货等。平仓则适用于那些不需要实际交付物品的金融市场，如外汇、差价合约等。
需要注意的是，实物交割和平仓并不是对立的概念，实际交易中可以根据需求选择适合的处理方式。例如，在期货交易中，投资者可以选择平仓以避免实际交付物品或选择实物交割以持有物品。最终选择哪种方式取决于交易者的目标、需求和风险承受能力。
