3月5日今日获机构买入评级推荐的股票有哪些？
中亿财经网3月5日讯，今日获机构买入评级推荐的股票有哪些？
汤臣倍健(300146)：Q4刹车冲来年，19年LSG贡献动力
公司2018年实现收入43.5亿元，同比+39.9%，实现归母净利10.0亿元，同比+30.8%，其中Q4实现收入9.3亿元，同比+22.2%，实现归母净利-5586万元，单季亏损幅度同比略扩大，受年底控货刹车，LSG并表(财务费用、无形资产摊销)以及费用集中投放影响。公司同时预计19Q1实现归母净利同比+15-35%。
投资要点
Q4收入刹车冲来年
18Q4公司实现收入9.3亿元，同比+22.2%，若剔除LSG并表影响，预计18Q4汤臣主品牌收入同比略有下滑，主要系2018年公司大单品+线上持续发力，经销商大多10月份已经完成去年目标，Q4主要为清理库存以及市场维护为主，实际动销良好。19Q1将实现开门红，公司预计归母净利同比+15%-35%。
健力多带动全年毛利率提升，LSG无形资产摊销影响管理费用率
归功于高毛利大单品健力多收入占比的提升，公司全年毛利率同比+0.6ppt至67.7%，而Q4单季毛利率同比-5.7ppt,主因毛利相对较低LSG并表影响。2018年全年销售费用率同比-1.9ppt至29.4%，主要系费用集中投放大单品后，广告、市场推动费用率的下降所致，预计2019年LSG的并表将加大市场费用的投放。而管理费用算上研发费用后，同比+1.8ppt,主要是LSG无形资产摊销影响。
19年继续夯实大单品策略，继续多渠道并进
公司19年将实施主品牌、三大单品(健力多、健视、LSG)和电商品牌化3.0的战略布局。同时公司将以蛋白质粉作为主品牌的形象产品和品牌接触点，以吸引新的年轻消费人群，继续保持和稳固主品牌的增长态势;加速新渠道如商超和母婴店的推进。预计2019年在LSG的增量贡献下，公司收入依然能保持较高增速。
盈利预测及估值
我们预计2019-2021年收入分别为57.3亿/69.2亿/82.0元，同比+31.7%/20.8%/18.5%，净利润分别为12.6亿/15.5亿/18.7亿元，同比+25.4%/23.1%/21.1%，考虑收购LSG增发股份，对应EPS分别为0.80元/0.98元/1.19元，目前公司股价对应19/20年PE分别为26X/21X，维持买入评级
风险提示：药店医保卡的继续收紧/LSG收入增速不达预期
汉得信息(300170)：战略牵手百度，成长有望加速
公司于2019年3月1日发布公告，实际控制人陈迪清、范建震向百度共计转让5.26%股权，并在两年内将另5%股份的表决权委托百度行使。引入战略投资者百度，并与百度签署《战略合作框架协议》。
评论：
云+AI为百度重要拓展方向，汉得有望助力其业务更快推进。2018年第四季度，百度云实现营收11亿元，同比增长两倍多，云业务成为重要增长极;百度智能云也完成组织架构调整，智能云事业部(ACU)升级为智能云事业群组(ACG)，“云+AI”成为百度重要拓展方向。百度云为工业制造、金融等领域客户提供稳定、安全的人工智能、大数据、云计算为一体的云服务。云计算在2B端的落地需要基于对行业业务的理解，本次战略入股汉得有望助力百度在更多领域加速拓展云计算服务。
云业务是汉得重要战略，牵手百度助于竞争力更快提升。汉得在传统ERP及相关企业信息化服务、智能制造信息化、自有云产品及服务、第三方云等领域具备优势。在第三方云方面，已经成为主要云计算厂商重要的合作伙伴，前期业务突进已经证明该模式具备一定优势。此次百度战略入股，双方将共同拓展工业制造、金融、教育、医疗等领域的合作，并由汉得负责具体合作项目的交付落地。百度将向汉得信息提供人工智能、大数据、云服务及物联网为一体的云计算服务等先进技术支持，双方联合开发智能硬件产品以及其他具体合作领域的新产品及服务，合作深度较此前模式大幅提升。牵手百度，一方面有助于汉得云业务更好拓展，带来更多增量贡献;另一方面，百度将向其提供人工智能、云服务等先进技术支持，助力汉得自有产品及综合竞争力更快提升。
合作领域较为细化，快速推进值得期待。双方合作的范围包括但不限于云计算、共享服务、垂直业务等领域。云计算：基于百度云服务，向汉得业务及客户提供多种云化解决方案;百度向汉得业务及客户提供AI运维产品及解决方案;双方联合打造混合云管理平台。共享服务:联合推广百度云基础云服务之上的，以汉得的“汇联易”产品、HR系统等产品或服务为基础的共享服务中心，共同探索新商业模式;基于百度云AI等诸多优势，结合汉得报销管理等业务场景，共同设计、开发、推广产品及解决方案。垂直业务：在工业质检领域、金融领域等，结合双方优势，实现合作共赢。我们认为本次签署的虽为框架性协议，但合作领域较为细化，或表明双方前期对具体合作已有较多探讨，且两者优势互补明显，快速推进值得期待。
投资建议：基于公司已发布业绩快报，我们上调2018年预测归母净利润至3.89亿元(上调前为3.86亿元)，维持2019年-2020年预测归母净利润为4.84亿元、6.19亿元，对应PE分别为28倍、22倍、17倍，参考企业信息化领域可比公司估值，给予2019年30倍PE，对应目标市值145.2亿元，对应目标价16.63元，维持“强推”评级。
风险提示：新业务推进不达预期，海外业务拓展不达预期。
东诚药业(002675)：引入国资背景战投，助力核药发展
事件：公司控股股东东益生物和实际控制人董事长由守谊合计向嘉兴聚力(国投聚力为该机构的执行事务合伙人)转让东诚药业5%股份，转让价为9.63元/股，转让款合计为3.86亿元。同时上市公司、东益生物和国投聚力三方共同签署战略合作协议，将在核医药领域(核药中心建设与收购、核医药治疗项目建设与收购、核医药新产品研发及生产企业收购等)开展长期合作。
引入战略投资者，优化公司股东结构
本次转让前，东益生物和董事长由守谊分别持有公司17.21%和13.45%股权，转让完成后，东益生物和董事长由守谊分别持有公司15.57%和10.09%股权，合计持股比例将由30.66%下降至25.66%，公司实际控制人仍为董事长由守谊，嘉兴聚力将成为公司第三大股东。本次股权转让款将主要用于归还质权人，解除股份质押。预计公司大股东股份质押比例将有所下降，有助于减少利息支出，优化财务状况。同时引入了嘉兴聚力成为公司股东，实现了双方利益一致化，有助于公司与国投聚力在核医药领域各项战略合作尽快落地。
核医药价值获得产业资本认可，有助于核药房全国性布局开展
国投聚力投资管理有限公司为国投委并购投资基金的管理公司，国投委并购投资基金由国投委会员单位发起设立，具有国资背景。本次股权转让一方面显示出产业资本对于公司价值，特别是核医药领域发展的认可，另一方面通过引入国资背景股东，预计未来将在公司各省市核药房建设布局中发挥积极作用。
盈利预测和投资评级
我们认为核医药行业壁垒高，市场空间大，成长性好。短期来看，PET-CT配置审批权限下放，SPECT配置无需审批，政策利好加快相关设备装机量提速，18F-FDG和锝[99mTc]标记药物有望迎来快速增长期，卫健委发布的《2018—2020年大型医用设备配置规划的通知》提出到2020年，PET/CT规划配置710台以内，新增377台，装机量年复合增速达29%，预计公司18F-FDG增速将提升至30%。长期来看，海外重磅治疗性核药将陆续在国内上市，必须借助国内现有的核医药生产和销售网络，加速治疗性核药市场扩容，国内核药企业有望持续受益。预计19/20/21公司归母净利润分别为3.80亿、4.80亿和5.96亿元，增速为36%/26%/24%，对应EPS分别为0.47元、0.60元、0.74元，PE分别为23X、18X和15X。
公司估值：1)核医药：19年归母净利润2.86亿元，增长36%，考虑核医药板块2家寡头竞争，壁垒极高，竞争格局好，市场空间大，盈利能力极强，应给予一定估值溢价，给予40倍PE，对应2019年市值114亿元。2)普通制剂：以那屈肝素钙为代表的低分子肝素制剂保持快速增长，有望陆续获批依诺肝素、达肝素，19年净利润0.61亿元，给予25倍PE，对应2019年市值15亿元。3)原料药业务扣除集团费用等19年净利润0.32亿元，给予15倍PE,对于2019年市值5元。公司合理市值134亿元，维持“买入”评级。
风险提示：原料药、非经常性损益、汇兑损益波动影响整体净利润;核药增速不及预期。
新和成(002001)：环比改善，19年值得期待
公司发布2018年业绩快报，全年实现收入86.91亿元，同比增长39.4%;实现归母净利润30.84亿元，同比增长80.94%，在预告范围内符合市场预期;EPS1.44元。
价涨量跌，4季度企稳回升
产品涨价，业绩大幅增长。公司收入和利润大幅增长，主要受巴斯夫事故影响，核心产品价格大幅上涨。根据博亚和讯统计，2018年VA均价700.8元/公斤，较2017年上涨99.7%，VE均价58.9元/公斤，较17年上涨5.6%。价格上涨下游养殖不景气，导致饲料中添加比例降低，全球VA需求下滑约10%，VE需求同比也略有下降。受需求和事故影响，公司3季度停产检修期也适当延长，预计产量同比也有明显下滑。
4季度企稳回升。4季度实现收入19.72亿元，同比下滑7.98%，环比下滑4.66%;净利润5.46亿元，同比下滑32%，环比增长14.13%。主要原因是10月下游需求复苏，采购量环比大幅上升。据博亚和讯统计，国内VA市场价格18年10月下旬跌至250元/公斤后，价格迅速反弹18年12月初涨至535元/公斤。我们认为，经历18年价格大幅调整和下游去库存后，VA、VE行业已经度过底部，19年有望逐渐复苏。
VA供给依然偏紧，VE格局重塑
近几年VA新增产能较少，海外装置老化运行不稳定，19年下游需求回升，预计全球开工率将回升至80%以上高位，供给依然偏紧。1月29日，ST冠福公告子公司能特科技与帝斯曼成立合资公司，帝斯曼持股75%，我们认为此举将对VE行业产生重大影响，优化行业竞争格局。据博亚和讯报道，近期国内VE厂家陆续停止报价，价格有望触底回升。中长期看，全球维生素产能向亚太地区转移已是大势所趋。公司是全球维生素龙头，产业链配套完整，成本优势明显，将显著受益。
新产品今年起陆续投产
公司资金实力雄厚，未来将大力发展维生素、新材料、营养品和香精香料4大板块。蛋氨酸、PPS、发酵法项目等将在19-20年集中投产。随着新产品产能不断释放，公司周期性减弱，业绩和估值均有望持续提升。
盈利预测与估值：由于维生素价格超预期的原因，将19-20年净利润由26.92亿和37.9亿上调至28.9亿和39.3亿，18-20年EPS分别为1.44/1.34/1.83元。参考可比上市公司，给予2019年16倍PE，目标价由18.46元上调至21.5元，维持买入评级。
风险提示：产品价格下行;新项目投产不达预期;安全生产风险
【以上内容仅供参考，不构成投资建议。】
