上市公司可转债发行审核周期？
一、上市公司可转债发行审核周期？
不同上市公司的发行时间不确定，但是核准后到发行的时间最长不会超过六个月。发审委审核通过后，证监会将出具正式的核准文件，里面包含核准发行的总额以及有效期，有效期是6个月。但是在市场不好的时候，证监会会有一些方法来控制融资节奏，使有些企业拿到批文的时间延长了，有的企业剩下的有效期只有两三个月。
所以说，可转债核准到发行这一段时间的长短，主要还是要看股市的行情。那么可转债的发行流程又是怎么样的呢?可转债发行的基本流程为：拿到批文确定发行窗口发行取得结果。
二、陈湛匀： 对上市公司而言，发审委审核上市的主要条件有哪些？
根据我国《公司法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：1、股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；2、公司股本总额不少于人民币5000万元；3、开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；4、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上；5、公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；6、国务院规定的其他条件。满足上述条件可向国务院证券管理审核部门及交易所申请上市。
陈湛匀指出：未来上市公司内部控制审计和财务报表审计有整合的趋势，两者的整合也是企业完善内部控制，资本市场信息透明的过程。而在现实中，需要进行内部控制审计的上市公司中，有大部分上市公司将内部控制审计和财务报表审计交由同一家事务所进行整合审计。
以下是陈湛匀的部分观点实录：
财务规范、财务数据真实、资金合规等财务问题也一直是发审委审核上市的主要条件，今年IPO被否的多数企业都是因为财务问题被质疑。例如2018年1月26日被否的浙江春晖智能控制股份有限公司，其招股书说明书中有关财务部分就被发审委提出质疑，其在固定资产没有增加甚至下降的情况下，产能和销量大幅增加，年化产能增长超过三倍。还有就是2018年10月10日被否的秦森园林，该公司因应收账款增长较大，应收账款周转率下降而被提出质疑。公司应合理管理应收账款，对于应收账款确认时点的调整要有一定的合理性，不能放松信用政策、提前确认收入；对于逾期应收账款的其后收回，应约定逾期违约条款，根据应收账款、存货对应主要客户及供应商的财务状况，计提相应的存货减值和坏账准备。
再就是内控体系，对于上市公司而言，政府对其的内部控制的要求日趋严格，主板及创业板上市管理办法均对发行人的内控制度进行了明确规定，要求企业进行内部控制审计，例如《企业内部控制应用指引第1号——组织架构》和《企业内部控制审计指引》。但是多数企业对其内部控制认识不够，完善的内部体系将提升企业的整体价值，是资源得到有效的配置，保证企业的“内务”工作的有条不紊。
未来上市公司内部控制审计和财务报表审计有整合的趋势，两者的整合也是企业完善内部控制，资本市场信息透明的过程。而在现实中，需要进行内部控制审计的上市公司中，有大部分上市公司将内部控制审计和财务报表审计交由同一家事务所进行整合审计。
税收规划，税务问题也是企业自查过程中的重点问题。企业应依法纳税，完整纳税，及时纳税，经营成果对税收优惠不存在依赖。
著名经济学家、全球共德CEO陈湛匀教授简介：
著名经济学家，金融学教授，博士生导师，中国首批统计学博士点专业博士。现任中国上海市投资学会副会长、中国商业联合会专家委员、国家自然科学基金评审专家、中国首创拟人化资本运营专家，上海电视台”夜话地产湛匀妙语“栏目主持人，已获近20项国家、省部级优秀科研奖。任上市公司一百、巴士、百联等企业及跨国公司董事。陈湛匀教授擅长可操作性的方案并及时有效地解决企业实际问题，特别是运用金融专业技术知识提升企业可持续竞争优势和赢利能力，放大企业价值，不断创造价值，推动企业成功上市。
三、并购重组委究竟由谁管？
2011年修订后的《重大资产重组管理办法》第九条 中国证监会在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会（以下简称并购重组委），以投票方式对提交其审议的重大资产重组申请进行表决，提出审核意见属于重大资产重组范畴的，无论是否由并购重组委审核，均由上市部监管。
发行部和上市部都有可能管，主要看你收购重组的方案设计和融资金额的比例。 查看原帖>>
发行部和上市部都有可能管，主要看你收购重组的方案设计和融资金额的比例。
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老的中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程（2007年修订）里提到，在发审委中设立并购重组委。但是11年新修订的去掉了这条。不知道考试的时候怎么选。因为还有一个《关于在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决定》并未废止。 查看原帖>>
